Nieuwe short Tesla + video

update Peabody Energy, Exmar, Apple

In een video die ik vandaag had opgenomen (vertraging door technische problemen) , liet ik al vallen dat ik een short zou innemen op Tesla. Nu het aandeel zonet door de 200 dollar grens gezakt is, heb ik een voorzichtige teen in het water gestoken. Het doel? Mijn cashpositie (die nu gestegen is door het dividend van Exmar) terug aan het werk zetten.

Daarom koop ik voor 2,5% van mijn portefeuille een turbo short op Tesla met een beperkte hefboom van 1,75. Zoals in de video uitgelegd geloof ik dat Tesla op meerdere problemen aan het stoten is die men moeilijk zal kunnen tackelen. Denk aan:

• de problemen die het bedrijf momenteel heeft in China door het zerocovidbeleid.
• dat het aandeel een makkelijk doelwit is voor shorters nu Musk Twitter overneemt. Twitter neemt nu al veel managementtijd van Musk in beslag.
• de steun voor Musk die al langer aan het wegvallen is doordat hij blijft polariseren. Met Twitter als brandversnelling.
• dat het aandeel geprijsd is voor perfectie terwijl het sentiment aan het keren is. Het bedrijf op basis van fundamentele analyse waarderen bleek in het verleden zinloos omdat sentimentindicators belangrijker bleken te zijn. Maar wat als de fundamenten er plots WEL toe beginnen te doen?
• het verkoopsargument van klimaat voor Tesla dat minder belangrijk zal worden nu klanten hun energierekeningen niet kunnen betalen.
• de hogere rente die groeiaandelen afstraft.
• de afzwakking van de wereldwijde economie. In China heeft men in oktober de verkoopsprijzen met 9% lager gezet. Is Tesla wel recessieproof?
• Geopolitieke risico’s in China. Hoe lang zal het duren dat Tesla als statussymbool aangepakt zal worden en het slachtoffer zal worden van de handelsoorlog tussen China en de VS? Een risico dat met de maand groter aan het worden is.
• de psychologische 200 dollar grens die vandaag gebroken is. Gaan we naar de piek van voor de coronapandemie amper 2,5 jaar terug, dan kan het aandeel nog naar 60 dollar. Waarbij hopelijk voor de aandeelhouders er steun kan zijn rond de 140 dollar grens. Maar daartussen zit er weinig steun.
  
  

Opgelet, een rebound valt vanaf de huidige niveaus niet uit te sluiten. Normaal wacht ik op een duidelijker signaal zoals een week of maandslot onder de 200 dollar. Echter aas ik al lang op deze 200 dollar grens waardoor in combinatie met het dividend van Exmar, ik vandaag de beslissing neem om (misschien iets te vroeg) al short te gaan. Om het hogere risiconiveau te compenseren, beperk ik de hefboom waarbij ik ook maar 2,5% van mijn portefeuille in deze positie zet. Oftewel, gewoon een manier om mijn cash aan het werk te zetten in een positie waar ik de kans realistisch acht dat we in 6 maanden lager zullen staan dan vandaag. Misschien iets te vroeg, maar zelfs bij een stijging met 50% zal ik er niet van wakker liggen. We hebben immers de bedragen beperkt gehouden zodat we met een gerust hart kunnen slapen.

U kan de positie vinden via de ISIN-code NLBNPNL22YG1. Ik koop tegen 5,59 euro per aandeel.