Is Ethias Savings 21+ 9Y interessant?

Jullie merkten wellicht ook de reclame op van dit nieuwe tak 21-product van Ethias. Het biedt een gegarandeerde rente van 2,9% op 8 jaar voor een minimumstorting van 20.000 euro. 

De looptijd is 9 jaar en de rentevoet voor het laatste jaar is helaas onbekend. Aangezien je na 8 jaar zonder kosten kan uitstappen, ken je wel het rendement op 8 jaar. Daarbij dien je rekening te houden met de 2% taks bij instap. Er zijn geen andere instapkosten of beheerskosten in dit aanbod.

Als belegger in een beleggingsverzekering stort je je kapitaal als premie in een verzekeringscontract en ben je de verzekeringnemer. Je duidt ook een begunstigde aan mocht je overlijden vóór vervaldag of vóór afkoop. (Dit is het klassieke AAB-schema van verzekeringnemer A, dezelfde verzekerde A, en begunstigde B. Van dit schema kan ook afgeweken worden met een andere verzekerde: schema ABA of schema ABC).

Hoe beoordelen we dit product? Het is een vastrentend product en we kunnen dit dus best vergelijken met een obligatie die ongeveer dezelfde financiële kenmerken heeft.  We kiezen als vergelijking een kwalitatieve staatsobligatie met een looptijd van ca. 9 jaar. De Duitse obligatie die we kiezen heeft een nulcoupon en werd uitgegeven aan 104,6%, waardoor er ook geen RV is op de vervaldag. Op 16 maart 2026 koop je die obligatie op de beurs aan ca. 76,6%, wat aan die koers een rendement tot vervaldag oplevert van 2,95%. 

1. Op een Tak 21-verzekering betaal je 30% roerende voorheffing (RV) op het rendement als je het geld binnen de 8 jaar en 1 dag opvraagt. Houd je de verzekering langer dan 8 jaar aan, dan is de eindopbrengst vrijgesteld van RV. Bij vroegtijdige afkoop wordt de 30% RV berekend op een fictief rendement van 4,75%. Als er een overlijdensdekking is van 130% verdwijnt deze fiscale penalisatie, maar de extra verzekeringskost weegt dan ook op het geboden rendement.  

Besluit

De staatsobligatie geniet onze duidelijke voorkeur. We spreken ons in dit eerder educatief georiënteerde artikel niet uit over de opportuniteit om als vastrentende belegging in euro te kiezen voor deze looptijd en corresponderende rente.