Beleggen in kwaliteitsvolle dividendaandelen

Door te beleggen in aandelen willen beleggers hun kapitaal laten groeien. Een aandeel kan op twee manieren geld opleveren: koerswinst en het uitbetalen van een dividend. Voor beleggers die een relatief stabiel inkomen nastreven, kunnen dividendaandelen het overwegen waard zijn. Koerswinst is immers vaak onzekerder dan het uitbetaald krijgen van een dividend.

Bedrijven die een dividend uitkeren zijn vooral mature bedrijven in gevestigde sectoren. Groeibedrijven hebben immers al hun geld nog nodig om te investeren en te blijven groeien. Kwaliteitsvolle dividendaandelen combineren doorgaans een betrouwbaar uitkeringsbeleid met een solide financiële basis en een stabiel bedrijfsmodel. Ze vormen daarmee een interessante keuze voor beleggers die niet alleen op zoek zijn naar rendement, maar ook naar voorspelbaarheid en rust in hun portefeuille.

Wat is een dividend?

Een dividend is een winstuitkering van een onderneming aan haar aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt, kan het ervoor kiezen om een deel van die winst uit te keren aan de eigenaren van het bedrijf: de aandeelhouders. Dit gebeurt meestal in de vorm van contant geld, maar soms ook in de vorm van extra aandelen.

Dividenden worden doorgaans per kwartaal of jaarlijks uitgekeerd, afhankelijk van het beleid van het bedrijf. Niet elk bedrijf keert een dividend uit. Jonge of snelgroeiende bedrijven investeren vaak liever hun winst in verdere groei. Grote, gevestigde bedrijven daarentegen keren vaak wél dividend uit om hun aandeelhouders te belonen en aantrekkelijk te blijven voor beleggers.

Belangrijk om te vermelden is dat bedrijven hun dividend graag stabiel houden, maar dat de uitbetaling hiervan nooit voor 100% gegarandeerd is. Wanneer de resultaten van het bedrijf achteruitgaan of het bedrijf grote investeringen moet doen, kan het dividend verlaagd of zelfs helemaal geschrapt worden.

Dividendrendement

De manier waarop een dividend gemeten wordt, is het dividendrendement. Hierbij wordt de waarde van het jaarlijkse dividend gedeeld door de huidige koers van het aandeel. Een aandeel dat een dividend van 2 euro uitkeert aan een koers van 100 euro heeft dus een dividendrendement van 2%.

Hoe hoger het dividendrendement, hoe interessanter voor beleggers. Beleggers mogen zich echter niet blindstaren op een hoog dividendrendement. Bedrijven die een hoog dividend uitkeren, kunnen dit geld immers niet meer gebruiken om investeringen te doen. Hiernaast moeten beleggers zich ook afvragen of het hoge dividend wel gehandhaafd kan worden over een lange periode.

Wanneer de koers van een aandeel daalt zal het dividendrendement ook stijgen. Bij een koers van 50 euro zorgt dezelfde uitbetaling van 2 euro voor een dividendrendement van 4%. Beleggers moeten dan nagaan waarom de koers van het bedrijf zo fel gedaald is en of de uitbetaling van het dividend niet ter discussie staat.

Dividendaandelen

Coca-Cola is een van de bekendste dividendaandelen ter wereld. Het is dan ook een van de favoriete aandelen van meesterbelegger Warren Buffett. Jaarlijks ontvangt Buffett zo’n 700 miljoen dollar aan dividenden. Coca-Cola staat bekend als een ware dividendaristocraat. Dit betekent dat het bedrijf minstens 25 jaar op rij zijn dividend heeft verhoogd. Op dit moment biedt het aandeel van Coca-Cola een dividendrendement van 2,89%.

Financiële bedrijven staan bekend om trouwe dividendbetalers te zijn. State Street en US Bancorp zijn hier geen uitzonderingen op. State Street is vooral actief als vermogensbeheerder. Het bedrijf beheert biljoenen dollars aan activa voor institutionele beleggers wereldwijd. Omdat State Street voornamelijk diensten levert voor institutionele beleggers, is het bedrijf minder bekend bij het brede publiek, maar speelt een essentiële rol achter de schermen van de wereldwijde financiële markten. US Bancorp is het moederbedrijf van U.S. Bank, de op vier na grootste commerciële bank van de VS. De bank biedt traditionele bankdiensten aan zoals leningen, hypotheken, betaalrekeningen en vermogensbeheer. State Street biedt een dividendrendement van 3,13% terwijl beleggers bij US Bancorp kunnen rekenen op 4,42%.

Naast financiële spelers staan ook oliebedrijven bekend om hun stabiele dividend. Deze bedrijven beschikken immers over enorme kasstromen. ExxonMobil en Chevron zijn twee van de grootste oliebedrijven ter wereld. De bedrijven staan bekend als “Super Major” wat wil zeggen dat zij in elke schakel van de oliemarkt aanwezig zijn (upstream, midstream en downstream). De aandelen van ExxonMobil en Chevron hebben een dividendrendement van respectievelijk 3,55% en 4,52%.

Hasbro is een van ’s werelds bekendste speelgoed- en entertainmentbedrijven, bekend van merken als Monopoly, Nerf en Play-Doh. Naast fysieke producten heeft Hasbro de afgelopen jaren ook ingezet op digitale content, films en tv-series via samenwerkingen en overnames, waaronder Entertainment One. Sinds de jaren 80 keert Hasbro consequent een dividend uit en het bedrijf probeert dit ook regelmatig te verhogen. Het aandeel biedt een dividendrendement van 3,63%.

Dividend ETF

Voor beleggers die liever niet in individuele aandelen beleggen, zijn er verschillende ETF’s die samengesteld zijn uit dividendaandelen.

Een van de bekendste dividend ETF’s is de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (NL0011683594). De ETF biedt wereldwijde diversificatie over landen en sectoren, met een focus op ontwikkelde markten en heeft een omvang van meer dan 2,5 miljard dollar. De fysieke replicatie, waarbij het fonds de onderliggende aandelen effectief koopt, geeft beleggers meer zekerheid en transparantie. Het jaarlijkse kostenpercentage van de ETF bedraagt 0,38%. Een andere ETF is de Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing (IE00B8GKDB10). Ook dit fonds hanteert fysieke replicatie en heeft een jaarlijks kostenpercentage van 0,29% en behoort hiermee tot de goedkoopste dividend ETF’s die er zijn. De ETF heeft een totale waarde van meer dan 5 miljard dollar.

Published in Aandelen, Beleggen, Gratis