Baptist Vandenplas stelt zijn favorieten voor

Baptist Vandenplas, fondsbeheerder bij Edmond de Rothschild, kiest aandelen uit de ‘top & recommended’-lijst van de groep. In de sectoren elektriciteit en netwerktechnologie vindt hij interessante keuzes.

Vertiv Holdings

Het Amerikaanse Vertiv is wereldleider in koeling en stroomvoorziening voor datacenters, essentieel nu AI-chips steeds meer hitte produceren. Het bedrijf verhoogde na sterke halfjaarcijfers voor de tweede keer dit jaar zijn winstvooruitzichten, met een orderportefeuille die bijna een volledig jaar omzet dekt tot in 2027. De marges stegen sterk dankzij operationele discipline en prijszettingsmacht. Het aandeel steeg het voorbije jaar fors, maar we zien vanuit het huidige koersniveau nog verder opwaarts potentieel dankzij de structurele groei in AI-infrastructuur.

Engie

Engie is een van Europa’s grootste energiegroepen en focust steeds sterker op elektriciteitsnetten en hernieuwbare energie, activiteiten die stabielere inkomsten opleveren dan energieproductie. Na sterke halfjaarresultaten verhoogde het bedrijf zijn winstdoelstellingen voor 2026, mede dankzij de overname van het Britse stroomnet UK Power Networks, dat vanaf het eerste jaar bijdraagt aan de winst. Met een koers die dit jaar al bijna 20% steeg, een dividendrendement van ongeveer 4% en een waardering die nog altijd lager ligt dan bij sectorgenoten, blijft het aandeel aantrekkelijk geprijsd.

Arista Networks 

Arista Networks, uit Californië, levert de netwerktechnologie die datacenters van techreuzen als Microsoft en Meta razendsnel met elkaar verbindt, cruciaal voor AI-toepassingen. Het bedrijf profiteert van de omschakeling naar open netwerkstandaarden, ten koste van het gesloten systeem van marktleider Nvidia. Na een reeks kwartalen met omzet- en winstcijfers boven de verwachtingen, verhoogde het management dit jaar al driemaal zijn jaarprognose. Het aandeel klom het voorbije jaar met meer dan 50% en blijft potentieel bieden.

Dit artikel verscheen eerder in De Standaard.