De drie favorieten van Jim Tehupuring

Jim Tehupuring (1Vermogensbeheer) vertrouwt op een solide retailer en zet in op de energie- en AI-revolutie. De actief beheerde portefeuilles bij 1Vermogensbeheer, met de focus op de lange termijn, bestaan uit drie segmenten: BeNe (België en Nederland), Holdings en Global Opportunities.

Ahold Delhaize

Sinds de fusie in 2016 is dit het ultieme ‘BeNe’-aandeel (al komt het grootste deel van de omzet uit de VS). Sindsdien heeft het ‘saaie’ foodretailbedrijf ongemerkt meer bijgedragen aan het beleggingsresultaat dan velen verwachtten. Dividend en koersstijging waren samen goed voor ruwweg 100 procent rendement. Toch presteerde het aandeel de afgelopen periode ronduit slecht. Margedruk en prijsbewuste consumenten in de VS leiden tot een achterblijvende vrije kasstroom. Tegelijk zijn de prestaties in Europa sterk en de winstverwachtingen onverminderd positief. Als betrouwbaar bedrijf lijkt Ahold Delhaize bij de huidige waardering dan ook aantrekkelijk geprijsd.

Scottish Mortgage Investment Trust

In België kennen we familiale holdings als GBL, D’Ieteren of Sofina, maar dit Britse investeringsfonds gooit het over een andere boeg. Met hoofdzakelijk deelnemingen in technologie kunnen beleggers een volatiel koersverloop verwachten. Toch overtuigen de prestaties en de huidige deelnemingen. Al in 2018 nam Scottish Mortgage een belang in SpaceX. Maar ook belangen in chipbedrijven TSMC, ASML en Nvidia zijn een schot in de roos. Een andere parel in de portefeuille is Anthropic (Claude.ai), waarin het bedrijf in 2025 investeerde. Met een geplande beursgang van mogelijk 2.000 miljard dollar kan dat weleens de volgende klapper worden van Scottish Mortgage Investment Trust.

First Trust Clean Edge Smart Grid Infrastructure ETF

(ISIN IE000J80JTL1)

De transformatie van energieproductie, distributie en opslag is een trend van nog vele jaren. Elektrisch rijden, datacenters en AI creëren een enorme energiebehoefte, waarin het huidige elektriciteitsnetwerk op dit moment niet kan voorzien. In deze Smart Grid ETF zijn ruim 100 bouw- en beheersbedrijven opgenomen die de spil zijn in de transitie naar het nieuwe moderne digitale elektriciteitsnet, zoals Schneider Electric, Siemens Energy en Tesla. De ETF, met notering in Milaan en Frankfurt, biedt toegang tot een van de meest urgente investeringsthema’s van dit decennium.

Dit artikel verscheen eerder in De Standaard.