De miljardenmachine rond Black Friday en Cyber Monday

Eind november barst jaarlijks het koopjesgeweld los met Black Friday, gevolgd door Cyber Monday. Wat begon als een Amerikaanse traditie, groeide uit tot een wereldwijd winkel­evenement. Winkels en webshops lokken klanten met spectaculaire kortingen, terwijl consumenten massaal hun aankopen plannen in functie van die ene dag. De beelden van lange wachtrijen, overvolle winkelcentra en tijdelijk platgelegde websites keren elk jaar terug, als symbool van de moderne koopwoede.

Black Friday markeert in de Verenigde Staten de dag na Thanksgiving als het officiële startschot van het kerstseizoen. De naam Black Friday wordt vaak verklaard door het idee dat winkeliers op die dag allemaal “zwarte cijfers” schrijven, maar die betekenis kwam pas later. Oorspronkelijk ontstond de term in de jaren 1960 in Philadelphia, waar politieagenten spraken van Black Friday om de verkeerschaos en de algemene drukte de dag na Thanksgiving in die stad te beschrijven. Nog eerder, in 1869, werd Black Friday al gebruikt voor een beurscrash op Wall Street, nadat de markt had ontdekt dat twee speculanten de goudprijs hadden gemanipuleerd. Dat leidde tot paniek, een beurscrash en een golf van faillissementen.

Cyber Monday vindt plaats op de eerstvolgende maandag. Deze dag werd in 2005 geïntroduceerd als digitale tegenhanger van Black Friday waarbij webshops met extra kortingen klanten lokken. 

Wat begon als een Amerikaans fenomeen is intussen wereldwijd ingeburgerd. Zowel fysieke winkels als webshops proberen een graantje mee te pikken van de koopwoede, die elk jaar verder lijkt toe te nemen. Ook op de beurs zijn er duidelijke winnaars, namelijk bedrijven die profiteren van onlineverkoop, consumentengedrag en logistiek. Beleggers kunnen die trend volgen via specifieke ETF’s die deze sectoren bundelen. Hieronder bespreken we de beste ETF’s om hierop in te spelen.

L&G Ecommerce Logistics UCITS ETF (IE00BF0M6N54)

De L&G Ecommerce Logistics ETF combineert bedrijven die actief zijn in e-commerce met spelers uit de logistiek. Naast e-commerceplatformen als Amazon, Sea en Shopify, vinden we ook pakketbezorgers zoals UPS, FedEx en Deutsche Post terug. De ETF biedt dus blootstelling aan zowel de digitale verkoop als de fysieke levering van bestellingen.

Deze ETF van L&G is fysiek replicerend, accumulerend en heeft een kostenratio van 0,49%. De spreiding is wereldwijd, maar de VS weegt het zwaarst door. Dit is een van de weinige trackers die de volledige keten van online retail dekt, van webshop tot aan de voordeur.

iShares STOXX Europe 600 Retail UCITS ETF (DE000A0H08P6)

Niet alleen webshops, maar ook winkelketens plukken de vruchten van Black Friday. Deze ETF bundelt de grootste Europese retailers. De grootste component in deze ETF met een belang van bijna 30% is Inditex, de holding boven merken als Zara, Bershka, Massimo Dutti en Pull & Bear. De top vijf wordt vervolledigd door bekende namen als Next, Hennes & Mauritz (H&M), Kingfisher en Zalando.

De tracker is fysiek gerepliceerd en keert dividenden uit. De kostenratio bedraagt 0,46%. Omdat het fonds in Duitsland is geregistreerd, geldt er Duitse bronbelasting op dividenden. Belgische beleggers kunnen een deel terugvragen tot het verdragstarief van 15%, maar dat vergt administratief werk. Helaas is de meest gepaste Europese retail-ETF dus fiscaal minder interessant voor de Belgische belegger.

iShares S&P 500 Consumer Discretionary UCITS ETF (IE00B4MCHD36)

Deze ETF van BlackRock volgt de cyclische consumentensector van de Amerikaanse S&P 500-index. Dat zijn de bedrijven die het meest profiteren van een kooplustige consument. Amazon, Tesla, Home Depot, McDonald’s, Booking en Nike staan bovenaan in de index.

Het fonds is fysiek, accumulerend en goedkoop met een kostenratio van 0,15%. De ETF biedt een directe blik op de koopkracht van de Amerikaanse consument, die nog altijd de toon zet tijdens Black Friday.

SPDR S&P U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF (IE00BWBXM278)

De SPDR S&P U.S. Consumer Discretionary Select Sector UCITS ETF richt zich op dezelfde sector en is bijna een identieke kopie. De grootste posities blijven Amazon, Tesla, Home Depot, McDonald’s en Booking, al verschillen de wegingen licht.

Qua structuur is deze ETF, uitgegeven door State Street, ook fysiek gerepliceerd, accumulerend en met een kostenratio van 0,15%. Het enige wezenlijke verschil met de variant van BlackRock zit in het beheerd vermogen dat bij de variant van BlackRock 636 miljoen euro bedraagt tegenover 110 miljoen euro bij de variant van SPDR.

Xtrackers MSCI World Consumer Discretionary UCITS ETF (IE00BM67HP23)

Deze ETF verbreedt het perspectief naar de wereldwijde consumentensector. De samenstelling lijkt sterk op die van de twee vorige ETF’s. De top drie posities zijn identiek, zij het met iets lagere wegingen. Amerikaanse bedrijven vertegenwoordigen hier nog ongeveer 72% van het totaal, tegenover 100% bij de puur Amerikaanse varianten. Naast die dominante Amerikaanse namen bevat de ETF ook internationale spelers zoals Deutsche Global, Toyota, LVMH, MerdadoLibre en Adidas.

Hij volgt de MSCI World Consumer Discretionary Index, is fysiek gerepliceerd, accumulerend en heeft een kostenratio van 0,25%. Deze tracker is geschikt voor beleggers die hun blootstelling aan de consumentensector wereldwijd willen spreiden, met behoud van de kracht van de Amerikaanse markt.

iShares MSCI World Consumer Staples Sector Advanced UCITS ETF (IE00BJ5JP329)

Tot slot een defensiever tegengewicht. Deze ETF van BlackRock richt zich op bedrijven die voornamelijk essentiële producten verkopen: voeding, drank, verzorging en schoonmaakmiddelen. De belangrijkste namen zijn Costco, Coca-Cola, Walmart, Unilever en L’Oreal.

Het fonds is fysiek, accumulerend en heeft een kostenratio van 0,18%. Deze sector profiteert minder rechtstreeks van Black Friday, maar biedt ook stabiliteit in economisch zwakkere periodes. Voor wie een evenwichtige portefeuille wil, kan deze ETF een nuttige aanvulling vormen op de meer cyclische fondsen hierboven.

Conclusie

Black Friday en Cyber Monday tonen elk jaar opnieuw de kracht van kortingen en promoties. Bedrijven die hierop inspelen ervaren in deze periode een verkoopboost, maar de structurele trend naar online winkelen loopt het hele jaar door. De zes besproken ETF’s bieden elk een andere invalshoek op dat consumptiethema. De eerste twee focussen rechtstreeks op e-commerce en retail, de volgende drie op de bredere consumentensector en de laatste op defensieve basisconsumptie. Zo kan elke belegger zijn eigen evenwicht vinden tussen groei en stabiliteit.

(Uitgelichte Afbeelding door Max Fischer, Pexels)

Published in Beleggen, Gratis, Nieuws