Hoe investeren in AI

AI dringt steeds dieper door in ons dagelijks leven. Achter die zichtbare toepassingen groeit de vraag naar rekenkracht en infrastructuur razendsnel. Niet alleen softwarebedrijven, maar ook datacenters, chipproducenten en energiebedrijven liften mee op de explosieve groei in artificiële intelligentie. In dit artikel ontdek je welke AI-aandelen en ETF’s strategisch gepositioneerd zijn om te profiteren van de AI-revolutie.

Datacenters: de picks & shovels van de AI-revolutie

De opmars van artificiële intelligentie zorgt voor een explosieve groei in datacenters. AI-modellen vergen enorme rekenkracht, wat leidt tot een stijgende vraag naar gespecialiseerde infrastructuur, stroomvoorziening en koeling.

CoreWeave en Nebius bouwen zelf AI-datacenters en verhuren rechtstreeks rekenkracht via de cloud. Ze bezitten en beheren GPU’s waarmee klanten AI-modellen kunnen trainen en draaien. Deze spelers zijn dus zélf aanbieder van AI-infrastructuur op maat, vergelijkbaar met een gespecialiseerde versie van Amazon Web Services.

Equinix en Digital Realty zijn dan weer beursgenoteerde REIT’s die datacenters verhuren aan technologiebedrijven. Ze bieden zelf geen rekenkracht aan en bezitten ook geen AI-chips. Klanten plaatsen er hun eigen servers, terwijl de REIT zorgt voor stroom, koeling en connectiviteit. Zo verdienen ze niet aan AI-berekeningen zelf, maar aan de infrastructuur die AI mogelijk maakt.

Vertiv Holdings, ten slotte, levert de hardware achter de schermen: stroomverdeling, koeling en energiebeheer. Hun technologie maakt het mogelijk om AI-datacenters stabiel te laten draaien ondanks de enorme energiebelasting, en is daardoor essentieel voor de schaalbaarheid van AI-infrastructuur.

Energie & nutsbedrijven: de energieleveranciers van de revolutie

De opkomst van artificiële intelligentie zorgt voor een ongeziene stijging in elektriciteitsverbruik, vooral door het massale energieverbruik van datacenters. Energie- en nutsbedrijven spelen hierin een sleutelrol: ze leveren niet alleen de stroom, maar bouwen ook mee aan de infrastructuur die AI mogelijk maakt.

Constellation Energy en Vistra Corp leveren de stroom die AI-datacenters draaiende houdt. Door de explosieve groei van AI stijgt de vraag naar betrouwbare energie. Constellation focust op kernenergie, geliefd bij techreuzen zoals Microsoft. Vistra breidt zijn gas- en nucleaire capaciteit uit om hyperscalers te bedienen. Beide bedrijven zitten in de voorhoede van deze energievraag.

Schneider Electric levert de technologie die nodig is om al die stroom binnen datacenters veilig en efficiënt te verdelen. Denk aan vermogensbeheer, koeling en automatisatie voor AI-servers die steeds meer energie verbruiken. Schneider speelt in op deze trend met slimme systemen voor stroomverdeling en industriële efficiëntie.

NKT en Prysmian maken de kabels die datacenters verbinden met het elektriciteitsnet. Zonder hen geen stroomtoevoer of dataverkeer. NKT focust op hoogspanningsprojecten in Europa, terwijl Prysmian wereldwijd actief is in energie- én glasvezelkabels. Ze profiteren rechtstreeks van de fysieke uitbouw van AI-infrastructuur.

Chipbedrijven: de hersenen achter artificiële intelligentie

De opmars van artificiële intelligentie zorgt voor een enorme stijging in de vraag naar gespecialiseerde chips. Die worden niet alleen ontworpen door bekende spelers als Nvidia en AMD, maar ook geproduceerd, ondersteund en mogelijk gemaakt door een hele keten van bedrijven.

Nvidia levert de GPU’s die nodig zijn om AI-modellen zoals ChatGPT te trainen. Het bedrijf heeft een dominante positie in datacenters van Microsoft, Meta en Google. AMD ontwikkelt goedkopere AI-chips die vooral gebruikt worden voor inferentie. Broadcom ontwerpt maatwerkchips voor hyperscalers, terwijl Marvell zich richt op datacenterconnectiviteit en AI-infrastructuur.

Voor de productie van die chips rekenen deze ontwerpers voornamelijk op TSMC, de grootste chipfabrikant ter wereld. TSMC maakt de geavanceerde AI-chips die Nvidia en AMD uittekenen. Zonder productiepartners als TSMC zouden die ontwerpen niet tot leven komen.

Ook ASML speelt een sleutelrol. Het Nederlandse bedrijf levert de machines waarmee TSMC de nieuwste chips produceert. ASML heeft een monopolie op EUV-lithografiemachines, een technologie die essentieel is voor de productie van AI-hardware.

Daarnaast neemt het belang van geheugen toe. AI-modellen vragen veel bandbreedte, waardoor bedrijven als Micron Technologies profiteren via de productie van HBM- en DRAM-geheugen, die onder meer worden gebruikt in combinatie met Nvidia-chips.

Zo profiteert elke schakel in de keten van de snelgroeiende AI-markt: van ontwerp tot productie, machines en geheugen.

Softwarebedrijven: slimmere software dankzij AI

De AI-boom opent nieuwe deuren voor softwarebedrijven. Door AI kunnen cloudtoepassingen en data-analyse slimmer, sneller en efficiënter worden. Dat verlaagt kosten en helpt bedrijven groeien.

Cloudplatformen met geïntegreerde AI worden steeds populairder. Microsoft (Azure), Amazon (AWS), Alphabet (Google Cloud), Oracle (OCI) en Snowflake spelen hier sterk op in. Ze bieden bedrijven de tools om AI-toepassingen te bouwen, te integreren of data beter te benutten. Snowflake springt eruit met zijn AI Data Cloud, die complexe analyses eenvoudiger maakt.

Ook softwarebedrijven die AI gebruiken voor bedrijfsanalyse en procesoptimalisatie doen het goed. Palantir helpt overheden en bedrijven om inzichten te halen uit grote databronnen. SAP gebruikt AI om processen te verbeteren, en Salesforce past het toe om klantrelaties te versterken.

AI wordt steeds vaker ingezet in cybersecurity om bedreigingen sneller en gerichter te detecteren. Bedrijven als Cloudflare en Crowdstrike gebruiken het om afwijkend gedrag en verdachte patronen in dataverkeer of systemen automatisch op te sporen. Zo helpt AI om cyberaanvallen eerder te herkennen en sneller in te grijpen, wat steeds belangrijker wordt in een complexer digitaal landschap.

Tot slot zijn er bedrijven die AI creatief of consumentgericht inzetten. Adobe gebruikt AI in zijn designsoftware (Firefly), en Meta verbetert sociale media en de metaverse met AI-modellen zoals LLaMA. Ze benutten AI elk op hun eigen manier, maar allemaal binnen sterk groeiende markten.

Beleggen in artificiële intelligentie via ETF’s

Het zou geen hype zijn als er geen thematische ETF rond bestond. Onderstaande tabel toont vier ETF’s rond AI en één rond chipbedrijven. Allen leggen ze een iets ander accent: zo focust Xtrackers op AI en big data, terwijl Amundi inzet op AI en robotica. De meest algemene AI-ETF’s zijn die van L&G en WisdomTree, die zich uitsluitend richten op artificiële intelligentie, zonder bijkomend thema. Ook in de top drie posities zien we veel variatie. De enige aandelen die in meerdere ETF’s tot de top drie behoren, zijn Nvidia en Broadcom. Alle ETF’s zijn kapitaliserend, met fysieke replicatie, geregistreerd in Ierland of Luxemburg en met lopende kosten beneden 0,50%.

Conclusie

U heeft het gemerkt: er zijn talloze aandelen die kunnen profiteren van de AI-revolutie. Achter elk taalmodel of beeldgenerator schuilt een keten van bedrijven die infrastructuur, chips, energie en beveiliging mogelijk maken. Van datacenterverhuurders tot chipontwerpers, van energieleveranciers tot cloudplatformen: ze profiteren allemaal van de stijgende vraag naar rekenkracht. Wie als belegger wil inspelen op deze structurele trend, vindt vandaag zowel individuele AI-aandelen als brede, thematische ETF’s met lage kosten. De grootste uitdaging is wellicht om het hoofd koel te houden te midden van het enthousiasme, en met een kritische blik het onderscheid te maken tussen structurele groei en tijdelijke hype.

Published in Aandelen, Beleggen, Gratis