Sluiting short posities

Onze portefeuille doet het dit jaar enorm goed. Dit met dank aan onze blootstelling aan gas, uranium en steenkool die het goed doen en onze portefeuille crisisbestendig maken. Daarnaast hadden we ook enkele shorts die het zeer goed gedaan hebben. Echter wil ik momenteel wat winsten (tijdelijk) verzilveren.

Fundamenteel blijft mijn negatieve visie over de markten intact. Echter moet ik erkennen dat de bewegingen op de markten afgelopen dagen niet positief zijn voor mijn shorts. Zo noteert de S&P500 rond een zeer sterke steunlijn die nu al twee keer bewezen heeft om stand te houden. De eerste keer vorige donderdag na de hoger dan verwachte inflatiecijfers en ook nog eens na de terugval van vrijdag. Dat men bij zo’n impactvol nieuws niet hieronder kan dalen, zie ik als zeer negatief voor mijn shorts. Ook zie ik steeds meer voortekenen dat na de recente forse daling sinds midden augustus er toch eens een kleine herstelbeweging kan komen. In combinatie met de sterke steun die we zagen de afgelopen dagen en het opwaartse potentieel, kies ik ervoor om mijn shorts op zowel de S&P500, Apple, de Nasdaq tijdelijk te sluiten. Dit omdat beide indexen aan elkaar gelinkt zijn en omdat Apple als grote component vaak met de index meesurft. Ook de positie in de DAX sluit ik momenteel af omdat ik hiervoor een beter instappunt wil vinden.  De resultaten zijn hierdoor:

• Winst van 38,60% voor de short op de S&P500
• Winst van 8,86% op de eerste short van Apple
• De extra short positie op Apple sluiten we break-even af
• Klein verlies van 3,6% op de short van de DAX.
• Verlies van 13% op de Nasdaq short, wat door het kleine gewicht een beperkte impact heeft op de portefeuille

De doelstelling is om deze posities binnenkort terug in te nemen. Ofwel bij een bevestiging dat de recente steunlijn doorbroken is, of bij een fors herstel van de koersen zodat de risk-reward terug gunstig is en we met minder risico shortposities kunnen innemen. Mijn visie is immers niet veranderd, maar door de hoge hefbomen is het belangrijk om snel te reageren om het rendement in je portefeuille te beschermen. Kwestie dat we ook in tijden van een herstelrally rustig kunnen slapen. Dit keer met extra cash.